之前寫過《比爾蓋茨的重倉股》,雖說有點獵奇,但蓋茨畢竟不是專業做股票的,所以想要寫一下號稱“股神”的沃倫·巴菲特現在的投資持倉情況。
首先申明,以資產來看,巴菲特基本沒什么個人投資,所有的資金都是放在伯克希爾哈撒韋(BRK)公司里面,富豪排行榜計算他的身價,基本是用他持有的伯克希爾公司股票數量乘以股價得來的。因此這里說的巴菲特的重倉股,就是指的是BRK公司的買入的其他公司股票。
另外需要說明的是,因為巴菲特買入了很多沒有上市的公司,所以需要去BRK公司的報告里面才能知曉這些公司的情況和具體持倉數量,總的來說,巴菲特持有的未上市公司的市值可能超過上市公司股票市值。下面是具體名單:
第1位:倉位占比25%,BNSF鐵路(非上市企業),約1600億美元,北美最大的貨運鐵路之一。
第2位:倉位占比19%,$蘋果(AAPL)$,約1200億美元,賣iPhone的蘋果,沒什么說的。
第3位:倉位占比10%,伯克希爾能源(BHE,非上市企業),約600億美元,其實嚴格來說算是能源基礎設施公司,主營供電和天然氣管道。
第4位:倉位占比7%,蓋可保險(GEICO,非上市企業),約450億美元,美國第四大車險公司,巴菲特1970年代的就重倉了。
第5位:倉位占比5%,美國銀行(BAC),約300億美元,除了持倉最多美國銀行,巴菲特也買了其他銀行股,比方說之前的富國銀行等。
第6位:倉位占比3.5%,可口可樂$可口可樂(KO)$約220億美元,巴菲特1988年開始買入。
第7位:倉位占比3.5%,精密機件(PCP,非上市企業),約220億美元,2016年巴菲特用372億美元收購的公司,算是他最近20年來的最大一次投資損失,美國的制造業可能確實不是特別樂觀。
第8位:倉位占比2.9%,美國運通(AXP),約180億美元,巴菲特1964年在該公司遭遇危機時開始買入。
第9位:倉位占比1.7%,卡夫亨氏(KHC),約110億美元,銷售番茄醬等等食品的公司,巴菲特最近20年另外一筆損失較大的投資。
第10位:倉位占比1.6%,路博潤(LZ,非上市企業),約100億美元,造潤滑油添加劑等等化學品的公司。
可以看到,目前巴菲特的BRK投資總資金倉位非常之重,哪怕是一個公司的持倉市值達到100億美元,都可能進不了前十排名,比方說巴菲特最近一直加倉的西方石油公司,目前持倉市值70多億美元,已經占了該公司總市值的差不多15%,但只剛到BRK公司持股市值的1%,至于說50多億美元的$比亞迪(SZ002594)$等公司,則占比就更低了。
要知道因為美股這幾年漲幅較大,巴菲特一直覺得沒有太好的投資機會,加上他又不喜歡現金分紅,所以目前BRK公司賬上的現金都超過1000億美元,之前最高的時候達到1450億美元,如果不是因為持有這么多現金,可能排名前十的門檻要翻倍。
從重倉股的情況,能夠看出巴菲特還算是個言行一致的人,很多股票都拿了幾十年,比我的年齡還大,倒確實跟他的名言“如果不想持有10年,就不要持有一分鐘”相符。
然后就是巴菲特也很喜歡買現金流充足和持續的基礎設施公司,這點跟比爾蓋茨和李嘉誠一樣,對于巨富們來說,確定性高的中低收益,肯定好于低確定性的高收益,這大概是他說的要接受“慢慢變富”